Chainalysis: 75 tỷ USD tài sản mã hoá phi pháp có thể bị thu hồi

Trong khi kế hoạch xây dựng Kho Dự trữ Bitcoin Chiến lược của Mỹ đang tạm dừng, báo cáo của Chainalysis đã mang đến một góc nhìn mới: các chính phủ có thể tận dụng nguồn tài sản mã hoá phi pháp trị giá 75 tỷ USD đang tồn tại trên blockchain để hình thành kho dự trữ mà không cần chi ngân sách mua vào.

Cụ thể, 15 tỷ USD tài sản đang do các tổ chức tội phạm trực tiếp nắm giữ, và hơn 60 tỷ USD khác nằm rải rác trong các ví có liên hệ gián tiếp với những tổ chức này.

Bitcoin vẫn chiếm ưu thế tuyệt đối với khoảng 75% tổng giá trị tài sản phi pháp, dù stablecoin đang nổi lên nhanh chóng trong các hoạt động bất hợp pháp. Chainalysis cho rằng khối lượng tài sản này mở ra cơ hội chưa từng có cho các cơ quan thực thi pháp luật — cho phép xây dựng kho dự trữ quốc gia theo cơ chế “trung lập ngân sách”, tức là dựa vào nguồn tài sản tịch thu thay vì mua lại từ thị trường.

Ý tưởng này không phải mới. Kho Dự trữ Bitcoin Chiến lược của Mỹ, được khởi xướng dưới thời chính quyền Trump, từng nhấn mạnh việc tận dụng tài sản mã hoá bị tịch thu từ hoạt động phi pháp làm nguồn lực dự trữ. Báo cáo của Chainalysis giờ đây cung cấp cơ sở dữ liệu thực chứng cho luận điểm đó.

Jonathan Levin, đồng sáng lập kiêm Giám đốc điều hành Chainalysis, nhận định: “Những con số này cho thấy tiềm năng tịch thu tài sản ở một quy mô hoàn toàn mới — và có thể thay đổi cách các quốc gia tiếp cận vấn đề này.”

Thực tế, xu hướng này đã bắt đầu xuất hiện. Gần đây, Canada đã tịch thu khoảng 40 triệu USD tài sản số từ sàn TradeOgre, bị cáo buộc hoạt động không đăng ký và hỗ trợ rửa tiền — động thái gây tranh luận gay gắt trong cộng đồng. Những vụ việc như vậy phản ánh sự chủ động ngày càng lớn của các chính phủ trong việc truy vết và thu hồi tài sản số, dù khuôn khổ pháp lý vẫn còn nhiều điểm tranh cãi.

Tuy nhiên, cần đặt con số “75 tỷ USD” vào đúng bối cảnh. Báo cáo Tội phạm Tiền mã hoá 2025 của chính Chainalysis cho thấy các giao dịch phi pháp chỉ chiếm 0,14% tổng hoạt động blockchain năm 2024, một tỷ lệ rất nhỏ và đang tiếp tục giảm. Ngược lại, Liên Hợp Quốc ước tính 2–5% GDP toàn cầu bị rửa qua hệ thống tài chính truyền thống.

Sự khác biệt này cho thấy tính minh bạch vốn có của blockchain — nơi mọi giao dịch đều được ghi nhận và truy vết — khiến hoạt động phi pháp dễ bị phát hiện hơn, dù quy mô thực tế nhỏ hơn đáng kể so với các hệ thống tài chính truyền thống.

Nguồn: phocapblockchain.net